고빈도 매매2 [국제금융센터] 최근 알고리즘 매매 현황 및 평가 - 최성락, 권도현 *** 출처: [국제금융센터] 최근 알고리즘 매매 현황 및 평가 - 최성락, 권도현 ■ 최근 수년간 국제금융시장에서 급격한 가격변동 현상(Flash Crash) 반복적으로 발생 - 알고리즘 매매의 시장 영향에 대한 논쟁 가열 - 대부분의 Flash Crash 현상이 뚜렷한 악재가 없는 상황에서 발생하며 다수 분석기관들은 알고리즘 매매를 주된 요인으로 주목 ■ 알고리즘 매매가 주가급락에 상단한 영향을 끼쳤다는 비판과 함께 인과관계가 명확하지 않다는 반론도 제기 - 원인이라는 시각: Trend Following과 같은 추세추종 전략이 널리 사용되면서 주가의 진폭이 통상적으로 수준보다 크게 확대되는 현상이 빈번 - 관계없다는 시각: 시장 변동성은 다양한 요인에 의해서 결정되며 알고리즘 매매가 주가급락의 주된 .. 2019. 3. 4. [QuantInsti] Momentum Based Strategies for Low and High Frequency Trading Momentum Based Strategies for Low and High Frequency Trading from QuantInsti 2016. 3. 8. 이전 1 다음